Принцип работы программы довольно прост: она эмулирует KMS-сервер и операционная система затем активируется на нем, после чего этот сервер удаляется.
Вообще, KMS-активация - совершенно законный метод активации Windows, разработанный самой Microsoft для активации корпоративных продуктов, тут ничего нового нет. Дело в том, что в Windows 8.1, к примеру, стандартный способ подключения к серверу активации через локалхост (127.0.0.2-254) заблокирован, так вот, утилита заставляет думать систему, что КМС-сервер находится не на вашем компьютере, а где-то в сети. Что такое KMS-активация, можно прочитать на сайте Microsoft, при желании.